Thyssenkrupp: Strohfeuer oder großer Turnaround?

ThyssenKrupp plant einem Medienbericht zufolge die Übernahme des Stahlhändlers Klöckner & Co. Das berichtete das „Handelsblatt“ am Donnerstag unter Berufung auf Branchenkreise. Das Vorhaben sei sehr konkret und habe gute Chancen, umgesetzt zu werden. Das treibt die Kurse derzeit an. Von Manfred Ries

Der Aktienkurs von Thyssenkrupp steigt am Freitag in der ersten Handelsstunde um 2,4 Prozent auf 10,67 Euro. Damit setzt sich die positive Kursbewegung des Vortages fort. Zur Erinnerung: Am Donnerstag stiegen die Papiere des DAX-Konzerns um 5,6 Prozent. Damit konnten sich die Notierungen wieder über der (psychologisch) bedeutsamen Kursmarke von zehn Euro retten und auch die fallende 21-Tagelinie (grüne Kurve) wurde nach oben durchbrochen. Dieser gleitende Durchschnitt verläuft abwärts gerichtet und visualisiert damit den kurzfristig fallenden Trendverlauf. Spätestens hier ist aber mit Gegenwind für die Kurse zu rechnen. Und nicht zu vergessen: Die Notierungen von Thyssenkrupp haben erst in der Vorwoche mit 9,25 Euro ein 16-Jahrestief markiert.

Achtung: Auch der langfristige Trend beim Thyssenkrupp-Kurs zeigt unbeirrt nach unten; hiervon zeugt die Abwärtstrendlinie im Wochenchart sowie die steil nach unten verlaufende 200-Tagelinie (blaue Kurve). Diese siegelt die durchschnittlichen Notierungen der vergangenen 200 Handelstage wider und zeugt damit vom mittelfristigen Trend - und auch dieser zeigt nach Süden. Die aktuellen Kurse liegen knapp acht Prozent unterhalb ihres 200-Tagedurchschnitts, was von keiner überverkauften Marktsituation mehr zeugt (siehe Grafik unterhalb des Wochencharts).

Thyssenkrupp: Anleger sollten umsichtig agieren - der Titel eignet sich mehr für Trader, um kurzfristige Schwankungen gewinnbringend zu nutzen. Der nächste Widerstand ist bereits bei 11,03 Euro zu erwarten (siehe Tageschart). Ein signifikanter Ausbruch nach oben würde die Situation aufklaren mit einem nachfolgenden Kurspotenzial von dann 11,87 / 12,00 Euro. Auf der Unterseite gilt das bisherige Jahrestief bei 9,25 Euro als Support. Sollten die Notierungen unter diese Schlüsselmarke fallen, so wäre mit weiterem Abgabedruck zu rechnen. Nächste Widerstände: 11,03 Euro und 11,87 Euro. Nächste Unterstützungen: 9,25 Euro und 9,00 Euro.

Commerzbank: Was droht jetzt?

Die Flut an negativer Berichterstattung reißt nicht ab. Laut „Manager Magazin“ rechne die Bank aktuell mehrere Szenarien für ihr Filialnetz durch - darunter auch Schließungen. Die Schweizer UBS hat ihr Kursziel für die Commerzbank-Aktie am Mittwoch - mit Blick auf die Kennzahlen für das zweite Quartal - von 7,40 Euro auf jetzt 5,00 Euro gesenkt. Zitat der Banker: „Selbst der größte Rückenwind für die Bank ist unverändert schwach...“ Von Manfred Ries

Kurze Erholung oder Trendwende? Das fragen sich die Anleger beim Blick auf den Tageschart der Commerzbank-Aktie. Doch Achtung: Der jüngste Erholungsversuch bei der „Coba“ könnte sich als Strohfeuer entpuppen. Nachdem in der Vorwoche bei 4,66 Euro ein neues Allzeittief markiert wurde, setzte zu Wochenbeginn eine Erholung bis auf 5,21 Euro (+11%) ein. Doch ob damit bereits eine Trendwende nach oben vollzogen ist, darf angezweifelt werden. Denn mit aktuellen Kursen um 4,90 Euro notieren die Titel des Bankhauses noch immer 27 Prozent niedriger als vor vier Wochen.

Die neuerliche Erholung im Chartbild der Commerzbank-Aktie sollte damit nicht überbewertet werden. Eine Gegenbewegung innerhalb eines bestehenden Abwärtstrends erscheint wahrscheinlicher. Als charttechnische Schlüsselmarken gelten jetzt das Allzeittief bei 4,65 Euro als Unterstützung, sowie - als Widerstand nach oben - das Wochenhoch bei 5,21 Euro sowie die stark fallende 21-Tagelinie (grüne Kurve) bei 5,60 Euro. Langfristig orientierte Anleger achten auf die noch immer stark fallende 200-Tagelinie (blaue Kurve) bei 6,81 Euro. Knapp unterhalb davon findet sich bei 6,75 Euro das Juli-Hoch, der diesen Widerstand noch zusätzlich verstärken dürfte. Am Donnerstag nach Börsenbeginn notieren die Aktien der Commerzbank bei 4,85 Euro und damit 1,5 Prozent tiefer als am Vortag - die Schwäche setzt sich damit fort.

Commerzbank: Ist und bleibt wohl ein Trading-Vehikel, um kurzzeitige Schwankungen gewinnbringend auszunutzen. Kurse unterhalb 4,658 Euro würden einem neuen Allzeittief entsprechen und eine Short-Strategie rechtfertigen mit einem nachfolgenden Kursziel von dann 4,20 / 4,00 Euro (= knapp 10% Abwärtspotenzial). Kurse oberhalb von 5,21 Euro würden zu einer Long-Positionierung verführen mit einem nachfolgenden Kursziel an der 21-Tagelinie (aktuell bei 5,60 Euro verlaufend). Nächste Widerstände: 5,21 Euro und 5,60 Euro. Nächste Unterstützungen: 4,65 Euro (bisheriges Allzeittief). Bei einem Durchbruch nach unten lautet unser nächstes Kursziel 4,20 / 4,00 Euro.

Gea: Kurssprung mit Folgen

Die Investmentbank Goldman Sachs hat die Aktien der Gea Group am Dienstag auf „Kaufen“ hochgestuft und das Kursziel von 25 auf 30 Euro gesetzt. Eine gut gefüllte Projektpipeline stimmt die GEA-Vorstände zuversichtlich, dass sich die Geschäfte in der zweiten Jahreshälfte beleben und die firmeneigene Prognose erreicht wird. Von Manfred Ries

Es ist ein gelungener Handelsauftakt für die Gea Group: Die im MDAX notierten Aktien des deutschen Industriekonzerns haben ein charttechnisches Kaufsignal generiert. Dieses gebührt dem Ausbruch über die 200-Tagelinie (blaue Kurve). Mit aktuellen Notierungen um 24 Euro kostet eine Gea-Aktie damit wieder so viel wie letztmalig im vergangenen Juni. Die 200-Tagelinie hat ihren fallenden Verlauf fast beendet und dürfte den Notierungen jetzt, bei 23,59 Euro, eine Unterstützung sein.

Was kurzfristig sehr positiv anmutet, relativiert sich aber bei einem Blick auf die mittelfristige Chartsituation, dargestellt durch den Wochenchart. Dort lässt sich eine Abwärtstrendlinie einzeichnen, die noch vom Juli vergangenen Jahres herrührt. Gleichwohl deutet sich aktuell eine langfristige Bodenbildung im Bereich um 19 / 21 Euro an, aus der mehr erwachsen könnte - der Monatschart zeugt davon. Damit überzeugt die Gea-Aktie derzeit mit ihrem attraktiven Gewinn-Risiko-Verhältnis.

GEA: Halten / spekulativ „Long“. Es ist ein Titel für Anleger mit langem Atem. Der nächste Widerstand ist bereits bei 26,30 Euro zu erwarten; dort lag das bisherige Jahreshoch. Erst ein Ausbruch nach oben würde ein nachfolgendes Kurspotenzial bis 28 Euro eröffnen. Angesichts der Höchstkurse vom Vorjahr (~40 Euro) birgt die langfristige Perspektive noch viel Aufwärtsfantasie. Ein anfänglicher Stop-Losskurs könnte knapp unterhalb von 21,19 Euro, beziehungsweise - etwas großzügiger bemessen - knapp unterhalb von 19,09 Euro, angelegt sein. Nächste Widerstände: 26,30 Euro (bish. Jahreshoch) und 27,92 Euro. Nächste Unterstützungen: 23,59 Euro (200-Tageslinie) und 21,19 Euro

Infineon: Absturz auf 10 Euro?

Der Halbleiter-Hersteller hat die Anleger bereits Anfang August mit seinen Zahlen für das dritte Quartal positiv überrascht: Der DAX-Konzern steigerte den Umsatz in einem schwierigen Marktumfeld und bestätigte damit seine zuvor getroffene Prognose. Gleichwohl steht die Ampel noch keinesfalls auf grün: Der langfristige Trend zeigt nach unten. Anleger sollten deshalb weiter nachgebende Notierungen einkalkulieren. Von Manfred Ries

Der Aktienkurs von Infineon geht leicht fester in den Dienstag und gewinnt in der ersten Handelsstunde rund 0,3 Prozent an Wert. Damit hat sich, kurzfristig betrachtet, bei 14,67 Euro eine leichte Unterstützung ausgebaut; dort lag das bisherige Monatstief. Eine weitaus signifikantere Unterstützung findet sich aber erst bei 13,42 Euro; dem bisherigen Tiefstkurs des laufenden Jahres. Eine positive Wochenkerze in Form eines „Hammers“ (gelb markiert im Wochenchart) zeugt mit seinem positiven Kerzenkörper und seinem langen unteren Docht (grüner Pfeil) von der Kaufbereitschaft der Anleger im Bereich um 13,42 Euro.

Mittelfristig betrachtet ist bei den Infineon-Aktien aber noch nicht alles wieder in Butter: Der Charttechnisch betrachtet zeigt der langfristige Trend nach wie vor nach unten, hiervon zeugt die fallende 200-Tagelinie (blaue Kurve), die bei aktuell 17,90 Euro verläuft und den Aktienkursen einen Widerstand nach oben darstellt. Das Plus der vergangenen Handelstage bei der Infineon-Aktie sollte somit nicht überbewertet werden: Der mittelfristige Trend zeigt nach unten und auch die 21-Tagelinie (grüne Kurve) ist wieder im Fallen und dürfte bereits bei 16,50 Euro Gegenwind in die Kursnotierungen blasen. Damit stehen wir der weiteren Kursentwicklung eher skeptisch gegenüber und rechnen eher mit einem neuerlichen Test des bisherigen Jahrestiefs bei 13,42 Euro. Ein Durchbruch nach unten würde ein Kursziel von 12 / 10 Euro rechtfertigen.

Wer auf weiter fallende Notierungen bei den Aktien von Infineon setzten möchte, kann sich ein entsprechendes Short-Derivat ins Depot legen. Nachfolgend stellen wir ein Short-Produkt vor, mit dem sich Preisbewegungen um den Faktor 5,3 hebeln lassen. Unterstellen wir - im Falle weiterer Kursrückschläge - eine Zielmarke um 12 Euro, so hätte sich der Preis des Derivats um knapp 110 Prozent verteuert.

Unterstützungen und Widerstände

Trading-Idee

Wirecard: Ist das die Entscheidung?

Der boomende Online-Handel stimmt Wirecard zuversichtlicher und der Konzern aus Aschheim bei München schraubte bereits Anfang August zum zweiten Mal innerhalb weniger Wochen seine Prognosen nach oben. Damit passen auch die Fundamentals. Was den Titel charttechnisch so attraktiv macht, was Anleger wissen müsse, was es zu verdienen gibt und welche Strategie überzeugt. Von Manfred Ries

Die Aktien des Zahlungsdienstleisters Wirecard preschen zu Wochenbeginn nach oben und gewinnen in der ersten Handelsstunde knapp 2,2 Prozent an Wert. Mit dem heutigen Plus wurde der kurzfristige Abwärtstrend durchbrochen (siehe Tageschart) – ein positives Signal. Die 200-Tagelinie (blaue Kurve) hat ihren abwärts gerichteten Verlauf beendet und dient den Notierungen bereits als Unterstützung; die grünen Pfeile im Tageschart verdeutlichen dies. Gleichzeitig konnte sich durch die jüngste Konsolidierung der vergangenen drei Wochen die im Frühsommer leicht aufgebaute Marktüberhitzung abbauen; hiervon zeugt die Grafik unterhalb des Tagescharts. Diese misst den prozentualen Abstand zwischen Aktienkurs und 21-Tagelinie und warnt damit vor Kursübertreibungen nach oben oder unten. Grundsätzlich also gute Voraussetzungen für eine Fortsetzung der positiven Kursbewegung.

Was die langfristige Charttechnik anbelangt, so befinden sich die Notierungen von Wirecard auch weiterhin in einem intakten langfristigen Aufwärtstrendkanal; dies ist im Monatschart (blau schraffiert) klar erkennbar. Charttechnisch betrachtet erscheint das bisherige Allzeithoch bei 170,70 Euro als Kursziel auf mittelfristiger Sicht realistisch. Bis dahin jedoch sind noch einige Hürden zu nehmen. So ist bereits ab 146,54 Euro, also entlang der 21-Tagelinie, mit Gegenwind zu rechnen; weiter oberhalb bei 156 Euro; dort lagen die Höchstmarken der vergangenen Wochen. Ein weitaus kräftigerer Widerstand ist bei 170,70 Euro zu erwarten; dort findet sich das bisherige Jahreshoch (siehe Wochenchart). Der Titel eignet sich insbesondere für längerfristig orientierte Anleger mit einem langen Atem.

Nachfolgendes Produkt der Emittentin Morgan Stanley zielt auf steigende Notierungen bei den Wirecard-Aktien ab. Der Hebel liegt bei spannenden 5,9. Würde der Kurs von Wirecard bis auf 170,70 Euro steigen, so würde sich mit dem nachfolgenden Derivat ein Gewinn von knapp 120 Prozent einstellen - mit der Chance auf mehr.

Unterstützungen und Widerstände

Trading-Idee

Deutsche Bank: Jetzt könnte es ganz schnell gehen

Die Kurse der Deutschen Bank haben in den vergangenen Jahren sehr gelitten; in dem aktuellen Kursniveau sollte damit noch immer viel Ungemach inkludiert sein. Die Chance auf eine nachhaltige Trendwende ist jetzt, nach dem Test der 5,80er-Marke, gegeben. Dies insbesondere für längerfristig orientierte Anleger. Zwar zeigt der übergeordnete Trend weiterhin und stark nach unten, andererseits jedoch birgt der Titel, langfristig betrachtet, enormes Aufwärtspotenzial - siehe Monatschart. Warum die aktuellen Notierungen bei der Deutschen Bank ein guter Einstieg sein könnte, wo unsere Kursziele liegen und was Anleger jetzt wissen müssen. Von Manfred Ries

Kaufen, wenn die Kanonen donnern? Das denken sich offenbar Anleger bei den Aktien der Deutschen Bank und greifen zu. Dabei wurde am Donnerstag mit 5,80 Euro ein historisches Tief getestet, welches noch vom Juni herrührt - siehe Tageschart. Damit könnte sich diese Kursmarke als solide Unterstützung bewähren, was den Reiz des Papiers ausmacht.

Kurzfristig betrachtet dürfte sich die heute begonnene Erholung fortsetzen. Als erstes(!) Kursziel sehen wir den Bereich um 6,34 / 6,48 Euro. Dieses Kursziel läge damit noch unterhalb der fallenden 21-Tagelinie, die aktuell bei 5,97 Euro verläuft. Damit liegt der prozentuale Abstand zwischen aktuellem Kurs und gleitendem Durchschnitt bei 11,4 Prozent. Rückblickend betrachtet ist dies eine Größe, die von einer überverkauften Marktsituation spricht (siehe Grafik unterhalb des Tagescharts). Sollte die 5,80er-Marke jedoch nach unten hin verletzt werden, so wäre die Reißleine zu ziehen und Long-Papiere glattzustellen.

Nachfolgendes Long-Derivat aus dem Hause der Emittentin BNP Paribas zielt auf steigende Kurse bei den Aktien der Deutschen Bank ab. Der Hebel liegt bei 5,3. Würde sich der Kurs bis auf 6,50 Euro erholen, so würde sich mit dem nachfolgenden Derivat ein Gewinn von 40 bis 50 Prozent einstellen – mit der Chance auf mehr.

Unterstützungen und Widerstände

Trading-Idee

RWE: Dieser Schein bringt 150 Prozent Gewinn

Der Energiekonzern hat am Mittwochmorgen Geschäftszahlen präsentiert, die besser ausgefallen sind als erwartet. So ist das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) im ersten Halbjahr gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 20 Prozent gestiegen - Balsam für den Chartverlauf. Wann es zum Ausbruch nach oben kommt, wohin die Kursrallye dann führen kann, was Anleger wissen müssen - und welche Strategie jetzt greift. Von Manfred Ries

Das ist ein gelungener Auftakt in den Tag: Am Mittwoch schießen die Kurse des Energieriesen RWE in der ersten Handelsstunde um 1,6 Prozent nach oben. Mit Kursen um 25,77 Euro kostet eine RWE-Aktie damit wieder so viel wie letztmalig im Frühjahr 2015. Charttechnisch hat sich bereits im Juli ein kurzfristiger Aufwärtstrend etabliert; die steil ansteigende 21-Tagelinie (grüne Kurve) zeugt davon. Nun gilt es, das bisherige Jahreshoch bei 25,92 Euro nach oben zu überwinden - dies wäre ein starkes Kaufsignal.

Der Aktienkurs zeigt sich im Bereich um 24,34 Euro / 25,12 Euro als solide unterstützt. Dies geht aus dem Tageschart hervor. Insbesondere der ansteigende Verlauf der 21-Tagelinie bei 24,70 Euro sollte den Notierungen bei etwaigen Kurskorrekturen unterstützend zur Seite stehen. Langfristig betrachtet befinden sich die Papiere bereits seit Herbst 2015 in einem intakten Aufwärtstrend. Dies lässt sich aus dem Wochenchart herleiten. Der Monatschart wiederum offenbart das längerfristige Kursgebaren des RWE-Kurses und das weitere Potenzial, welches ein Ausbruch über die 25,92er-Linie mit sich bringen würde. Charttechnisch erscheint der Weg jetzt frei in Richtung 32,98 Euro (+28%); dort machen wir den nächsten größeren Widerstand aus.

Nachfolgendes Produkt der Emittentin BNP Paribas zielt auf steigende Notierungen bei den RWE-Aktien ab. Der Hebel liegt bei spannenden 5,9. Würde der Kurs von RWE bis auf 32,98 Euro steigen, so würde sich mit dem nachfolgenden Derivat ein rechnerischer Gewinn von knapp 150 Prozent einstellen. Das Gewinn-Risikoverhältnis überzeugt damit bei der RWE-Aktie auf der Long-Seite.

Unterstützungen und Widerstände

Trading-Idee

Henkel: Den Absturz kaufen?

Probleme im Kosmetikgeschäft und der Abschwung in wichtigen Abnehmerbranchen machen Henkel schwer zu schaffen. Der Konzern senkte deshalb seinen Ausblick: Das bereinigte Ergebnis je Vorzugsaktie (EPS) wird voraussichtlich stärker gegenüber dem Vorjahr schrumpfen als bislang erwartet. Warum das Minus vom Dienstag Schnäppchenjäger anziehen dürfte, auf welche Kursmarken Anleger achten sollten und welche Strategie überzeugt. Von Manfred Ries

Kein guter Start in den Dienstag: Der Konsumgüterkonzern Henkel hat vor Börsenbeginn Quartalszahlen veröffentlicht, die so gar nicht nach dem Gusto der Anleger waren: Der Aktienkurs bricht in der ersten Handelsstunde am Dienstag um 5,4 Prozent ein und liegt mit Kursen um 86,90 Euro wieder unterhalb der waagerecht verlaufenden 200-Tagelinie (blaue Kurve; 90,65 Euro). Das gestrige Plus von 1,7 Prozent spiegelt sich in der vorletzten Kerze des Tagescharts wider: groß und weiß. Diese Kerze legt heute Zeugnis davon ab, wie euphorisch Anleger am Montag noch auf positive Zahlen von Henkel spekuliert haben. Eine Spekulation, die daneben ging.

Doch verloren ist bei Henkel noch nichts. Insbesondere in der längerfristigen Chartbetrachtung überzeugen die Titel auf der Long-Seite. In der vergangenen Woche bildete sich eine positive Wochenkerze aus, die den Boden im Bereich um 87 / 88 Euro bestätigt. Die bislang fallende 200-Tagelinie geht in einen waagerechten Verlauf über und könnte ein Vorbote sein, der ein Ende des zweijährigen Abwärtstrends andeutet. Zwar nicht von heute auf morgen, aber der erste Schritt ist vollzogen. Nun gilt es, dass längerfristig der nächste Widerstandsbereich um 93,24 / 94,00 Euro nach oben durchbrochen wird, im Idealfall auf Wochenschlusskursbasis. Dies wäre als mittelfristiges Kaufsignal zu bewerten mit einem nachfolgenden Kursziel um 97,37 Euro; dort lag das bisherige Jahreshoch. Eine größere Hürde ist an der psychologisch bedeutsamen 100er-Linie zu erwarten, sowie im Bereich um 103,90 Euro - siehe Monatschart. Ein Initial-Stop-Losskurs könnte knapp unterhalb von 85,60 Euro (für Trader), beziehungsweise knapp unterhalb von 80,70 Euro oder 77,84 Euro (für längerfristig orientierte Investoren) angelegt sein.

Nachfolgendes Long-Derivat aus dem Hause der Emittentin Morgan Stanley zielt auf steigende Kurse bei den Vorzugsaktien von Henkel ab. Der Hebel liegt bei spannenden 7,7. Was ist zu erwarten? Würde der Kurs bis auf 100 Euro steigen, so würde sich der Preis des nachfolgenden Derivats fast verdoppeln.

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