Deutsche Post: Warnsignal bleibt aktiv, bis...

Anfang 2018 bezahlten Anleger für die Aktie der Deutschen Post noch mehr als 40 Euro. Zwölf Monate später steht der Kurs bei rund 25 Euro. Auf den ersten Blick hat sich das Chance-Risiko-Verhältnis verbessert, zahlreiche negative Entwicklungen sind eingepreist. Für Entwarnung ist es dennoch zu früh, wie eine genaue Analyse zeigt. Von Manfred Ries

Kurzfristig befinden sich die Titel in einer Erholungsphase und die 21-Tagelinie (grüne Kurve) dreht wieder aufwärts und dient den Notierungen kurzzeitig als Unterstützung - siehe grüner Pfeil im Tageschart. Andererseits jedoch präsentiert sich der Aktienkurs als überverkauft; der prozentuale Abstand zwischen 21-Tagelinie und Kurs beträgt vier Prozent und damit, rückblickend betrachtet, in einem kurzfristig überverkauften Terrain - der Graf unterhalb des Tagescharts zeugt davon.

Gekappte Prognosen des US-Konkurrenten FedEx haben die Notierungen zuletzt unter Druck gesetzt. Der übergeordnete Trend zeigt nach unten; davon spricht der fallende Verlauf der 200-Tagelinie (blaue Kurve), die bei 29,97 Euro verläuft. Dies dürfte die Aktien spätestens auf diesem Kursniveau erneut belasten. Grünes Licht nach oben gäbe es damit, insbesondere für längerfristig orientierte Anleger, erst bei Preisen oberhalb von 30 Euro. Solange die 30er-Marke also nicht überwunden ist, besteht damit die Gefahr einer Fortsetzung der übergeordneten Abwärtsbewegung. Wohin kann diese führen? Hierzu bedarf es einen Blick auf den Monatschart; dieser gewährt einen Einblick in das langfristige Kursverhalten der Aktie. Im Monatschart erkennbar: Die nächste Unterstützungslinie um 23,36 Euro; sie wird durch die Tiefstkurse in diesem Monat gebildet. Sollte auch dieser Damm brechen, so wäre im Bereich um 20 Euro mit dem ersten größeren Kaufinteresse zu rechnen. Auf der Oberseite wartet die nächste größere Widerstandszone bei 26,09 / 30,00 Euro.

Wer mittelfristig von weiter fallenden Notierungen bei den Aktien ausgeht, kann sich ein entsprechendes Short-Derivat der Emittentin Morgan Stanley ins Depot legen. Nachfolgendes Produkt beinhaltet einen Hebel von vier bei einer offenen Laufzeit. Unterstellen wir eine Zielmarke um 20 Euro, so hätte sich der Preis des Derivats um knapp 90 Prozent verteuert - mit der Option auf mehr.

Unterstützungen und Widerstände

Trading-Idee

Linde: Potenzial noch längst nicht ausgereizt

Die Aktien von Linde stemmen sich am heutigen Dienstag auf die Liste der Outperformer im DAX: Die Papiere steigen im frühen Handel um knapp zwei Prozent. Der Grund: Die fusionierte Linde plc kündigte am Montagabend ein bis zu sechs Milliarden Dollar schweres Aktienrückkaufprogramm an. Auf den ersten Blick rückt das Rekordhoch in Reichweite. Der DAX-Wert dürfte mittelfristig aber höhere Ziele ins Visier nehmen. Von Manfred Ries

Mit aktuellen Kursen um 142,70 Euro nähern sich die Notierungen damit ihrer nächsten Widerstandslinie, die bei 144,90 Euro verläuft. De facto befindet sich die Linde-Aktie seit Ende Dezember in einem kurzfristigen Aufwärtstrend - die Performance seit Jahresbeginn beläuft sich auf 5,6 Prozent.

Zwischenzeitlich notieren die Titel wieder oberhalb ihrer 21-Tagelinie (grüne Kurve). Mit ihrem nahezu waagerechten Verlauf zeugt die Notierung vom derzeit vorherrschenden Seitwärtstrend. Mittelfristig betrachtet (siehe Wochenchart) präsentiert sich die Linde Aktie in einer sehr stabilen Verfassung; der mittelfristige Aufwärtstrend ist voll intakt, was auch durch den positiven Verlauf der 200-Tagelinie (blaue Kurve) zum Ausbruch kommt. Dieser gleitende Durchschnitt verläuft bei derzeit 131,78 Euro und dient der Notierung als Unterstützung. Nun gilt es im nächsten Schritt den übergeordneten Widerstand anzupacken: 148,70 Euro. Dort fand sich im Oktober 2018 das bisherige Allzeithoch. Die Aktie zeigt sich gut unterstützt und die Wochenkerzen mit ihren verhältnismäßig großen weißen Kerzen mit nur kurzen Dochten zeugen von der Kursstärke der Aktie. Der Ausbruch nach oben könnte mittelfristig gelingen. Dies wäre als Kaufsignal zu bewerten. Das Gewinnpotenzial veranschlagen wir dann auf 15 bis 20 Prozent oberhalb des Ausbruchsniveaus; sprich: Im Bereich um 170 Euro.

Nachfolgendes Long-Derivat aus dem Hause der Emittentin DZ-Bank zielt auf steigende Kurse bei den Aktien von Linde ab. Der Hebel liegt bei spannenden 7,9 bei einer offenen Laufzeit. Was ist zu erwarten? Nun, würde der Kurs bis auf das bisherige Allzeithoch bei 148,70 Euro steigen, so würde sich mit dem nachfolgenden Derivat ein Gewinn von knapp 33 Prozent einstellen. Ein Ausbruch über das Allzeithoch mit einem erwarteten, anschließenden Kursziel von Notierungen um 170 Euro (Ausbruchsniveau + 15%) würden den Preis des Derivats um rund 150 Prozent verteuern.

Unterstützungen und Widerstände

Trading-Idee

Tesla: Technik liefert Warnsignal

Die Aktien von Tesla sind am Freitag um 13 Prozent eingebrochen - das verdient die Bezeichnung „Crash“. Dieser Kurseinbruch kommt zu einem äußerst ungünstigen Zeitpunkt. Um den Überblick nicht zu verlieren, lohnt sich der Blick auf die längere Zeitachse. Von Manfred Ries

In den vergangenen Monaten hat sich im Bereich um 389 /400 US-Dollar ein Widerstand nach oben formiert; dort lag das bisherige Allzeithoch - dort prallten die Kurse letztmalig im Dezember 2018 ab; der Monatschart veranschaulicht dies eindrucksvoll. Der nächste Widerstand im kurzfristigen Bereich wartet bei 351,55 US-Dollar. Auffällig: Die relativ hohe Volatilität, was sich an den langen Dochten ablesen lässt.

De facto bewegen sich die Notierungen innerhalb eines Seitwärtstrendkanals. Dieser wird gebildet durch die Unterstützungslinie bei 242 / 250 US-Dollar und dem Widerstand um 389,61 US-Dollar (siehe Wochenchart). Die Seitwärtsbewegung wird durch den nahezu horizontalen Verlauf der 200-Tagelinie (blaue Kurve) verdeutlicht, so dass dieser gleitende Durchschnitt nicht wirklich als tragfähige Unterstützung herhalten kann. Die 21-Tagelinie (grün) visualisiert die durchschnittlichen Kurse der vergangenen 21 Handelstage. Just auf dessen Niveau prallten die Kurse in der vergangenen Woche nach unten ab – gelb markiert im Tageschart. Anleger sollten sich auf weiter nachgebende Kurse bei Tesla einstellen. Ob die kurzfristige Unterstützungslinie bei 294,09 US-Dollar hält, darf in Zweifel gezogen werden. Eine weitere Unterstützung findet sich derzeit bei 291 /300 US-Dollar. Diese aber dürfte keinen allzu großen Halt darstellen. Eine größere Unterstützung stellt da schon die Kursmarke um 240 / 242 US-Dollar dar. Weiter abwärts gerichtet läge die nächste Haltestelle im Bereich um 177,22 US-Dollar - siehe Monatschart. Die Tesla Inc. ist ein US-amerikanisches Unternehmen, das 2003 gegründet wurde und Elektroautos produziert. Die Firma hatte zuletzt angekündigt, mehr als 3000 Mitarbeiter zu entlassen.

Wer von weiter fallenden Notierungen bei der Tesla-Aktie ausgeht, kann sich ein entsprechendes Short-Derivat ins Depot legen. Nachfolgendes Produkt beinhaltet einen Hebel von 2,9 bei einer offenen Laufzeit. Unterstellen wir eine Zielmarke um 242,78 US-Dollar, so hätte sich der Preis des Derivats um knapp 57 Prozent verteuert - mit der Option auf mehr.

Unterstützungen und Widerstände

Trading-Idee

Netflix: Rekordhoch als Ziel?

Und der Aufwärtstrend setzt sich fort: Die Papiere von Netflix steigen am Donnerstag in New York um ein halbes Prozent und notieren jetzt bei 353,19 US-Dollar. Damit kostet eine Netflix-Aktie wieder so viel wie letztmalig Anfang Oktober vergangenen Jahres. Wie nachhaltig ist die Aufwärtsbewegung und welche Strategie sollten Anleger verfolgen? Von Manfred Ries

Seit den Tiefstkursen im Dezember (231,53 US-Dollar) sind die Anteilsscheine des Online-Videodienstes damit auf bis zu 358,85 US-Dollar gestiegen - ein Gewinn von 50 Prozent in nur vier Handelswochen.

Der Internet-Filmdienst hat am Donnerstag Zahlen veröffentlicht. Die Geschäfte laufen weiterhin rund. Allerding verfehlte die Gesellschaft die Analystenerwartungen sowohl im Hinblick auf den Umsatz als auch mit Blick auf den Gewinn. Dies könnte die Kurse am heutigen Freitag etwas unter Druck bringen. An der grundsätzlich positiven Ausgangslage bei der Charttechnik ändert das aber nichts. Positiv ist zu bewerten, dass bereits in der Vorwoche der Sprung über die 200-Tagelinie (blaue Kurve) gelungen ist. Diese positive Kursbewegung wurde in der laufenden Handelswoche mit einer kraftvollen weißen Wochenkerze bestätigt. Der übergeordnete Aufwärtstrend ist intakt; auch kleinere Korrekturtagen können daran kaum etwas ändern. Die positiven Wochenkerzen mit ihren großen Körpern legen Zeugnis ab von der Kauflaune der Investoren. Die 200-Tagelinie, derzeit bei 334,10 US-Dollar verlaufend, ist als kurzfristige Unterstützung zu betrachten. Ein weitaus kraftvollerer Halt ist im Bereich um 300 US-Dollar zu erwarten, wo knapp unterhalb davon die ansteigende 21-Tagelinie (grüne Kurve) verläuft. Setzt sich die bisherige Trendstärke bei Netflix fort, so dürften bald schon die alten Höchstmarken bei 423,31 US-Dollar getestet werden. Ein nachfolgender Ausbruch nach oben wäre als starkes Kaufsignal zu bewerten.

Empfehlung: Kaufen. Erstes Kursziel: 423,21 US-Dollar; Stoppkurs: 292,50 US-Dollar

Infineon: Gefahr im Verzug?

In der ersten Handelsstunde büßen die Papiere knapp drei Prozent an Wert ein und führen damit die Liste der Verlierer innerhalb des Deutschen Aktienindex (DAX) an. Was ist der Auslöser für die deutlichen Verluste und welche Schlüsselmarken sollten Anleger nun genau im Blick behalten? Von Manfred Ries

Noch ist der Kurseinbruch von heute - charttechnisch betrachtet - nicht dramatisch. Im Tageschart deutlich zu erkennen: Die Notierungen bewegen sich derzeit in einer relativ engmaschigen Seitwärtsbewegung zwischen 17,29 Euro (Unterstützung) und 18,34 Euro (Widerstand). Erst wenn es zu einem Ausbruch über eine dieser Schlüsselmarken kommen würde, läge Handlungsbedarf vor. Zudem verstärkt der Verlauf der 21-Tagelinie (grüne Kurve) den Unterstützungsbereich um 17,29 Euro.

Was steckt hinter dem heutigen Kurseinbruch? Die britische Investmentbank Barclays hat ihr Kursziel für die Infineon-Aktie am Donnerstagmorgen von 18,50 auf 17,25 Euro gesenkt und ihre Einstufung mit „Underweight“ (Untergewichten) bestätigt. „Der europäische Technologie-Hardware-Sektor dürfte ein herausforderndes Jahr 2018 mit einem schwachen vierten Quartal abgeschlossen haben“, so die Banker. Dieser Trend dürfte sich im ersten Jahresviertel 2019 fortsetzen, wobei das größte Enttäuschungsrisiko die Infineon-Aktie berge. Was das übergeordnete Bild anbelangt, so hilft ein Blick auf den Wochen- / Monatschart weiter. Dort lauten die entscheidenden Schlüsselmarken 15,76 Euro (Unterstützung) und 18,49 Euro (Widerstand). Ein Ausbruch nach oben würde ein nachfolgendes Kurspotenzial bis in den Bereich um 20 Euro auslösen. Dort verläuft auch die 200-Tagelinie (blaue Kurve), die den Widerstandsbereich um 20 Euro verstärken

Weder Fisch noch Fleisch, ist man im Falle von Infineon als Charttechniker geneigt zu sagen. Am Wahrscheinlichsten erscheint derzeit eine Fortschreibung des kurzfristigen Seitwärtstrends.

Deutsche Bank: Enormes Potenzial, wenn...

Um rund 16 Prozent legte der Kurs der Deutschen Bank-Aktie seit dem Tief von Ende Dezember wieder zu. Damit zählt der Finanzwert zu den Papieren im DAX, die derzeit klar im Aufwind sind und relative Stärke aufbauen. Doch damit nicht genug, auch aus einem anderen Grund bietet der Wert viel Platz auf der Oberseite. Von Manfred Ries

Der Aktienkurs der Deutschen Bank steigt am Mittwoch in der ersten Handelsstunde um 2,5 Prozent. Damit stemmen sich die Notierungen des Bankhauses auf die Liste der heutigen Outperformer im DAX - der Versuch einer Bodenbildung im Bereich um 6,68 Euro geht damit in die nächste Runde. Auch wenn der Abwärtstrend bei der Deutschen Bank Bestand hat: Die derzeitige Erholung könnte andauern und die Kurse weiter nach oben tragen. Wenn es auch nicht der ganz große Wurf sein mag, so könnte sich zumindest eine mittelfristige Erholung einstellen, die im Idealfall bis an die 200-Tagelinie heranführt. Diese verläuft bei aktuell 9,66 Euro, so dass wir uns einem Erholungspotenzial von knapp 25 Prozent gegenübersehen.

Die 21-Tagelinie (grüne Kurve) dürfte ihren Fall beendet haben und wieder nach oben drehen. Dieser gleitende Durchschnitt der vergangenen 21 Handelstage dient den Notierungen heute bereits als Unterstützung, wie im Tageschart erkennbar. Nun gilt es, den Widerstand bei 7,79 Euro nach oben zu durchbrechen. Weitere Hürden auf dem Weg in Richtung 200-Tagelinie warten bei 8,00 Euro, sowie an der 8,76er-Linie. Im Süden bleiben die Kursmarken von 7,15 Euro und 6,68 Euro als Unterstützung aktiv.

Was das Papier der Deutsche-Bank-Aktie mittelfristig attraktiv erscheinen lässt: Der Aktienkurs notiert knapp 19 Prozent tiefer als im Durchschnitt der vergangenen 200 Handelstage. Diese Zahl lässt sich aus dem Graf unterhalb des Wochencharts ablesen. Rückblickend betrachtet ist diese eine Größe, die auf eine überverkaufte Marktsituation schließen lässt. Nachfolgendes Long-Derivat aus dem Hause der Emittentin DZ Bank zielt auf steigende Kurse bei den Aktien der Deutschen Bank ab. Der Hebel liegt bei 7,4. Was ist zu erwarten? Nun, würde der Kurs bis an seine 200-Tagelinie heran steigen, so würde sich mit dem nachfolgenden Derivat ein Gewinn von knapp 185 Prozent einstellen.

Unterstützungen und Widerstände

Trading-Idee

BMW: Strohfeuer oder nachhaltige Rally?

Während im Tageschart der BMW-Aktie derzeit kein klares Signal zu erkennen ist, liefert der mittelfristig wichtige Wochenchart deutlichere Tendenzen. Lange Lunten deuten auf eine laufende Bodenbildung, die sich wiederum als Startrampe einer stärkeren Gegenbewegung erweisen könnte. Mit dem richtigen Papier sind innerhalb kurzer Zeit hohe Gewinne möglich. Auf diese Schlüsselmarken müssen Anleger achten. Von Manfred Ries

In den ersten beiden Handelsstunden am Dienstag steigen die Kurse der BMW-Aktie um mehr als 0,6 Prozent. Dabei lagen die Anfangsnotierungen bereits deutlich höher mit einem Plus von bis zu 1,6 Prozent. Die Anleger trauen dem neuen Erholungsversuch des Münchener Autoherstellers offenbar nicht wirklich. Diese Zurückhaltung kommt nicht von ungefähr: Der Aktienkurs steht derzeit vor entscheidenden Widerständen nach oben. Die Rede ist von der 21-Tagelinie (grüne Kurve): sie stellt die durchschnittlichen Kurse der vergangenen 21 Handelstage dar und hält die BMW-Notierungen in Schach. Etwas oberhalb davon, bei 73,78 Euro, wartet beim bisherigen Jahreshoch eine weitere Hürde.

Ist die aktuelle Erholung also nur ein kurzzeitiges Strohfeuer? Nicht unbedingt! Interessant wird es bei einem Blick auf den Wochenchart, der das längerfristige Kursverhalten der BMW-Aktie offenbart. Deutlich zu erkennen: Die Stabilisierungsversuche im Bereich um 68,79 Euro. Insbesondere die letzten beiden Wochenkerzen des vergangenen Jahres mit ihren relativ langen, unteren Lunten (siehe Wochenchart) lassen die Hoffnung auf eine Bodenbildung keimen. Gleichzeitig stellt die 68,79er-Linie eine langfristige Unterstützung dar, die sich zum Platzieren eines Stop-Losskurses (knapp unterhalb davon) eignet.

Der Abwärtstrend bei den BMW-Kursen bleibt nach wie vor intakt. Doch spricht derzeit viel für eine mögliche Gegenbewegung nach oben. Diese könnte im ersten Schritt bis an die Marke um 80 Euro (200-Tageline) reichen. Dies entspräche einem Aufwärtspotenzial von immerhin elf Prozent, die sich mit einem Long-Derivat gewinnstark hebeln lassen. Nachfolgend präsentieren wir ein entsprechendes Produkt (Knockout-Schein) der Emittentin Morgan Stanley mit einem Hebel von 7,7. Würde der BMW-Kurs bis auf 80 Euro steigen, so wäre mit dem nachfolgenden Schein ein möglicher Gewinn von rund 85 Prozent zu erziele - mit der Chance auf mehr. Das Gewinn-Risikoverhältnis überzeugt auf der Long-Seite.

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Trading-Idee

Wirecard: So sind 200 Prozent Gewinn möglich

Für die erfolgsverwöhnten Aktionäre des Zahlungsdienstleisters Wirecard verliefen die vergangenen Wochen nicht so gut. Mit dem Rückfall unter die 200-Tage-Linie hat die Aktie eine hohe Hürde vor der Brust. Auf der anderen Seite gilt: Kommt es zum Ausbruch, ist der Weg nach oben frei. Wir zeigen, welche Ziele möglich sind und liefern das passende Zertifikat zur Umsetzung der Strategie. Von Manfred Ries

Kein gelungener Start in die neue Börsenwoche: Knapp 90 Minuten nach Handelseröffnung notieren die Aktien von Wirecard am Montagmorgen zwei Prozent tiefer als am Freitag. Kurs aktuell: 137,05 Euro. Damit hat sich die 200-Tagelinie (blaue Kurve) einmal mehr als harter Widerstand nach oben erwiesen (siehe roter Pfeil im Tageschart). Dieser gleitende Durchschnitt über 200 Handelstage verläuft bei 148 Euro und verstärkt damit den Widerstandsbereich um 146 / 150 Euro. Andererseits jedoch wartet mit der leicht steigenden 21-Tagelinie (grüne Kurve) bei 135 Euro eine charttechnische Unterstützung; diese haben wir im nachfolgenden Chart mit einem grünen Pfeil markiert.

Die Kurs-Entschleunigung der vergangenen Handelstage muss nicht zwangsläufig negativ sein. Vielmehr bewirkte sie, dass sich die zuvor aufgebaute Kursüberhitzung reduzieren konnte. Das geht aus der Grafik hervor, die unterhalb des Tagescharts abgetragen ist und den prozentualen Abstand zwischen Wirecard-Kurs und 21-Tagelinie widergibt. Was die mittelfristige Ausgangslage anbelangt, so hilft ein Blick auf den Wochenchart weiter. Deutlich zu sehen: Die nach oben strebende 200-Tagelinie. Solange diese steigt, solange gilt der mittelfristige Aufwärtstrend grundsätzlich als intakt. Die aktuellen Wirecard-Kurse notieren derzeit acht Prozent unterhalb ihres gleitenden Durchschnitts von 200 Handelstagen. Rückblickend betrachtet ist diese eine Größe, die noch immer von einer überverkauften Markttechnik zeugt - und damit grundsätzlich für eine Erholung spräche. Wichtig wäre nun ein Sprung über die 200-Tagelinie bei 148 Euro. Dies würde weiteres Kurspotenzial bis in den Bereich um 182 Euro eröffnen. Andererseits lässt sich, dank der Unterstützung um 121 Euro, derzeit mit einem relativ engmaschigen Stop-Losskurs arbeiten.

Nachfolgendes Produkt der Emittentin Morgan Stanley zielt auf steigende Notierungen bei den Wirecard-Aktien ab. Der Hebel liegt bei 6,8. Würde der Kurs des Wirecard-Papiers bis auf 181 Euro steigen, so würde sich mit dem nachfolgenden Derivat ein rechnerischer Gewinn von knapp 200 Prozent einstellen - mit der Chance auf eine Fortsetzung der Kursrallye bis an das Allzeithoch bei 199 Euro heran.

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